Управление денежным оборотом организации

ВЕДЕНИЕ

Денежные средства характеризуют начальную и конечную стадии кругооборота хозяйственных средств, скоростью движения которых во многом определяется эффективность всей предпринимательской деятельности. Денежные средства являются единственным видом оборотных средств, обладающим абсолютной ликвидностью, то есть немедленной способностью выступать средством платежа по обязательствам предприятия.
Объемом имеющихся у предприятия денег как важнейшего платежного средства определяется платежеспособность предприятия - одно из важнейших характеристик его финансового положения. Для определения ее уровня объем денежных средств сопоставляется с размером текущих обязательств предприятия.
Абсолютно платежеспособными считаются предприятия, обладающие достаточным количеством денежных средств для расчетов по имеющимся у них текущим обязательствам. Однако всякие излишние запасы денежных средств приводят к замедлению их оборота и к прямым потерям за счет их обесценивания. Поэтому искусство управления денежными потоками заключается не в том, чтобы накопить как можно больше денег, а в оптимизации их запасов, в стремлении к такому планированию движения денежных потоков, чтобы к каждому очередному платежу предприятия по обязательствам обеспечивалось поступление денег от покупателей и других дебиторов при сохранении необходимых резервов. Такой подход обеспечивает возможность сохранения повседневной платежеспособности предприятия, извлечения дополнительной прибыли за счет инвестиций появляющихся временно свободных денежных ресурсов без их омертвления. Все это придает особое значение анализу потоков денежных средств как важнейшему инструменту управления, контроля сохранности, законности и эффективности использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности предприятия.
Движение финансовых ресурсов предприятий осуществляется в форме денежных потоков. Для стратегического управления предприятием важен не только общий объем денежных ресурсов, но и величина денежного потока, интенсивность его движения в течение года.
Необходимость приведения в соответствие современным условиям рыночной экономики системы финансового учета, практическая потребность в исследовании денежных потоков предприятий определяют актуальность выбранной темы курсовой работы.
Объект исследования - ПАО Сбербанк. Предмет - денежный оборот ПАО Сбербанк.
Цель курсовой работы - анализ и оценка процесса управления денежными потоками предприятия ПАО Сбербанк, выявление резервов и разработка рекомендаций по повышению эффективности управления. В соответствии с поставленной целью в работе необходимо решить следующие задачи:
1. Проанализировать теоретические, прикладные источники по проблемам управления денежными потоками предприятия и по проблемам оптимизации этой деятельности в условиях развития рыночных отношений;
2. Оценить финансовую политику предприятия ПАО Сбербанк в контексте управления денежными потоками, выявить проблемы при ее реализации;
3. Оценить состав, структуру, динамику денежных потоков на исследуемом предприятии;
4. Разработать предложения по оптимизации процесса управления денежными потоками и оценить эффективности предлагаемых мероприятий.
Достижение конечных результатов работы обусловило использование таких научных методов и методик исследования как: экономико-статистический, монографический и расчетно-конструктивный методы; горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов (относительных показателей) для детерминированной комплексной оценки результатов деятельности; сравнительный и трендовый анализ; методика комплексного анализа финансового состояния предприятий; статистические методы; метод интерпретации эмпирических результатов и проектирования параметров оптимизации процесса управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

























ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМ ОБОРОТОМ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1. Сущность и значение денежного оборота организации

Ориентирование системы экономики России на рыночные методы ведения хозяйствования, а также усложнение текущих процессов на предприятиях обусловили исключительную актуальность изучения изнутри механизма, управляющего денежными средствами предприятия . Именно при помощи показателей, характеризующих движение денежных ресурсов, выбирается возможность получения предприятием доходов для обеспечения эффективного самофинансирования. Современные условия развития российской экономики трактуют денежные средства предприятия как один из особенно дефицитных ресурсов. Финансовые победы предприятия в большинстве своем зависят от уровня эффективности использования денежных средств.
Рациональное управление потоками денежных ресурсов необходимо рассматривать как основной фактор стабилизации финансового равновесия при стратегическом развитии предприятия. Так же это фактор снижения возникновения риска неплатежеспособности, процесса управления оборотными активами предприятия, прогноза экономического роста. Процесс управления денежными потоками предприятия является важнейшим направлением финансового менеджмента предприятия . Также он предполагает поддержание рациональной величины потока среди всех задач и структуры обеспечения капитала в денежной форме для цели получения максимума объема денежных ресурсов за обозначенный период. Любая проблема при выполнении денежных платежей негативно отражается при формировании запасов сырья, материалов для производства, а также на достижение необходимого уровня производительности труда, объемов реализуемой продукции предприятия .
Это приводит не только к ухудшению управления денежными потоками, а создает и условия острой неопределенности при принятии управленческих решений. В таких условиях повышается степень предпринимательского риска, и, в итоге, формируется отрицательное влияние на финансовую устойчивость предприятия, его платежеспособность, уровень рентабельности. Движение денежных ресурсов, которые получает и расходует предприятие форме наличных и безналичных расчетов, в финансовом менеджменте трактуют как денежные потоки. Анализ существующих на сегодня концепций, которые определяют понятие денежных потоков, показывает, что в научных и учебно-практических литературных источниках отсутствуют не только единообразные понятия, характеризующие денежные потоки, но и общепризнанное их определение. Более четко при характеристике денежных потоков выделены два основных направления. Часть авторов определяют денежные потоки как разницу между выплаченными и полученными предприятием суммами денежных средств за указанный период времени. Другая часть трактует их в виде движения денежных ресурсов за выделенный временной период.
Можно также и выделять несколько вариантов значения понятия денежный поток (cash flow). Для статического уровня это количество денежных средств, которые имеет в своем распоряжении субъект (предприятие или физическое лицо) в настоящий конкретный период времени. Он носит название свободного резерва. Для инвестора денежный поток – это ожидаемый в будущем периоде доход с инвестиций при учете процесса дисконтирования .
С позиции руководства предприятия и на динамическом уровне, денежный поток представляется как план будущего движения денежных средств и фондов предприятия, привязанный во времени, или сводка данных о движении денежных средств относительно предшествующего периода. В каждом из перечисленных случаев денежные потоки означают фактическое движение финансов. Более в полном объеме раскрывает экономическую сущность указанного понятия в современных условиях хозяйствования следующе определение .